《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)在2016年5月1日至2017年4月30日期間，累計(jì)發(fā)布了62張“罰單”，被點(diǎn)名處罰的證券公司達(dá)39家

　　■本報(bào)記者 呂江濤

　　按照慣例，每年7月份中旬，證監(jiān)會(huì)將公布最新的券商分類(lèi)調(diào)查結(jié)果。如今，時(shí)間窗口已到，備受市場(chǎng)關(guān)注的券商分類(lèi)評(píng)級(jí)結(jié)果揭曉日益臨近。與往年不同的是，由于券商分類(lèi)監(jiān)管新規(guī)7月6日正式落地，并適用于2017年分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果，分類(lèi)評(píng)價(jià)的加減分項(xiàng)計(jì)算也將發(fā)生變化。

　　東北證券研報(bào)指出，2016年A 類(lèi)券商大幅減少且2017年以來(lái)對(duì)券商的罰單集中在5月份（根據(jù)規(guī)定將納入2018年分類(lèi)監(jiān)管的評(píng)分依據(jù)），加之修訂后的分類(lèi)新規(guī)整體上“加分項(xiàng)多于扣分項(xiàng)”。因此，今年尤其是大型綜合券商在分類(lèi)監(jiān)管的結(jié)果上將受益。

　　新規(guī)下大型券商

　　加分一般可達(dá)5分左右

　　在全面從嚴(yán)監(jiān)管的大環(huán)境下，2016年的分類(lèi)評(píng)級(jí)中，超六成券商被降級(jí)。由于今年延續(xù)“依法、從嚴(yán)、全面”的監(jiān)管風(fēng)格，券商新的分類(lèi)評(píng)級(jí)亦不容樂(lè)觀，但行業(yè)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)使得今年的券商評(píng)級(jí)較去年有所好轉(zhuǎn)。

　　證監(jiān)會(huì)于2017年7月6日公布并實(shí)施新的《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》中，新增四大加分項(xiàng)，將營(yíng)業(yè)收入排名、機(jī)構(gòu)客戶(hù)投研服務(wù)收入排名、境外子公司收入、以及信息系統(tǒng)建設(shè)投入占比納入加分指標(biāo)，鼓勵(lì)券商提升綜合實(shí)力。

　　東北證券在研報(bào)中指出，新規(guī)利好優(yōu)質(zhì)大型券商。具體來(lái)看，營(yíng)收行業(yè)排名前五的券商加2分、投研服務(wù)占比達(dá)40%的券商加2分、境外子公司收入占比達(dá)40%的券商加4分、IT投入行業(yè)前五的券商加2分。因此，新規(guī)對(duì)于行業(yè)龍頭優(yōu)質(zhì)券商最多可以多加10分，但考慮到境外子公司業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)較高且股票主承銷(xiāo)家數(shù)或債券主承銷(xiāo)家數(shù)加分項(xiàng)減少，估計(jì)新規(guī)下龍頭券商加分一般可達(dá)到5分左右。

　　除了新增的四大加分項(xiàng)以外，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，凈資本收益率、成本管理能力、凈資本超過(guò)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)達(dá)一定比例、主要風(fēng)控指標(biāo)持續(xù)達(dá)標(biāo)、脫貧攻堅(jiān)等社會(huì)責(zé)任履行情況專(zhuān)項(xiàng)評(píng)價(jià)等五方面也將列為券商本年度加分項(xiàng)，而這五個(gè)方面仍然是大型券商占優(yōu)勢(shì)。

　　2016年，中信證券、海通證券、廣發(fā)證券、華泰證券等多家券商因?yàn)楸豢鄯诌^(guò)多，從而錯(cuò)失了A類(lèi)評(píng)級(jí)。而在今年，多家市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)排名行業(yè)前列的大型券商，有望重回A類(lèi)。

　　此外，據(jù)媒體報(bào)道，今年分類(lèi)評(píng)級(jí)A類(lèi)、B類(lèi)和C類(lèi)的比例原則上為40%、50%、10%，這也意味著，A類(lèi)證券公司較去年將增加3個(gè)名額。這也印證了行業(yè)內(nèi)對(duì)分類(lèi)評(píng)級(jí)“松緊結(jié)合”的心理預(yù)期。

　　50家券商

　　遭股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開(kāi)罰單

　　按照《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》，證券公司分類(lèi)每年進(jìn)行一次，評(píng)級(jí)期為上一年度5月1日至本年度4月30日。一般而言，經(jīng)證券公司自評(píng)、證監(jiān)局初審、中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部復(fù)核，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部、證監(jiān)局、自律組織、證券公司代表等組成的證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)專(zhuān)家評(píng)審委員會(huì)審議確定。

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)在2016年5月1日至2017年4月30日期間，累計(jì)發(fā)布了62張“罰單”，被點(diǎn)名處罰的證券公司達(dá)39家。

　　評(píng)級(jí)期內(nèi)，在證監(jiān)會(huì)和各地證監(jiān)局開(kāi)具罰單中，興業(yè)證券、西南證券、中德證券等被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；信達(dá)證券被沒(méi)收業(yè)務(wù)收入160萬(wàn)元，并處以320萬(wàn)元罰款。在去年年底的場(chǎng)外配資違規(guī)調(diào)查中， 華泰證券和方正證券等4家券商因“未按規(guī)定對(duì)客戶(hù)的身份信息進(jìn)行審查和了解”，總計(jì)罰沒(méi)金額接近2.4億元。

　　除了傳統(tǒng)的扣分項(xiàng)以外，根據(jù)新規(guī)，在新增的項(xiàng)目中，“自律組織采取書(shū)面自律監(jiān)管措施”被計(jì)入扣分項(xiàng)，這意味著，實(shí)行自律監(jiān)管的股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)主辦券商所開(kāi)罰單將影響券商評(píng)級(jí)。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，2016年5月1日至2017年4月30日期間，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一共給券商開(kāi)了79張罰單，涉及50家券商。在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開(kāi)出的罰單中，東莞證券、財(cái)通證券被處罰最多，均被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了5次“自律監(jiān)管措施”。